Starpība starp NPV un ROI

NPV pret IA

Neto pašreizējā vērtība (vai NPV) ir ieguldījumu termins, kas atspoguļo starpību starp naudas plūsmas pašreizējo (un / vai diskontēto) vērtību nākotnē un ieguldījuma pašreizējo vērtību un jebkuru naudas plūsmu, kas varētu uzkrāties nākotnē. Būtībā tas atspoguļo vairāku gadu ieguldījuma tīro rezultātu (izteikts USD).

Ieguldījuma atdeve (vai IA) ir vienādojums, kas mēra ieguldījuma efektivitāti. Pamatā tas ir koeficients starpībai starp ieguvumu no ieguldījuma un ieguldījuma izmaksām, un ieguldījuma izmaksām:

(Ieguldījums no ieguldījumiem - Ieguldījuma izmaksas) / Ieguldījuma izmaksas

Attiecībā uz NPV ir jāņem vērā, ka šī vērtība netiek izmantota, lai noteiktu ieguldījumu līmeni. Tas vienkārši ir skaitlis, ar kuru ieguldītājs zina, cik lielu naudas plūsmu viņš saņem ieguldījuma rezultātā. To izmanto arī, lai izmērītu (vai prognozētu) nākotnē gaidāmās naudas plūsmas summu; tas neskatās uz peļņu un zaudējumiem tradicionālā izpratnē, jo ņem vērā diskonta procentu.

Runājot par IA, jāņem vērā, ka, mēģinot aprēķināt nākotnes naudas plūsmu, pamatojoties uz naudas plūsmu, kuru šodien uzkrāj ieguldījums, tai nav reālu nopelnu. Tas ir vienkārši veids, kā izmērīt peļņas (vai atdeves) summu, ko ieguldījums gūst laika gaitā. Tomēr tas ir lielisks rādītājs tam, kur atrodas jūsu ieguldījums - tā vienkāršības un daudzpusības dēļ tā ir viena no visbiežāk izmantotajām vērtībām, lai novērtētu ieguldījuma panākumus. Ja ieguldījums rada negatīvu IA vai ir vairāk ienesīgu iespēju, izmantojot atšķirīgu IA kopā, tad ieguldījums vispār nav jāņem vērā.

Tomēr abām vērtībām ir savas negatīvās puses. NPV izteiksmē šī vērtība ņem vērā dolāra vērtības diskonta likmi pašreiz un nākotnē; tomēr tas precīzi neaprēķina sākotnējos ieguldījumus, kas jāpiešķir. Ja divu ieguldījumu NPV ir USD 100, var šķist, ka abi būtu ienesīgi; Tomēr, ja vienam ir nepieciešami īpaši ieguldījumi USD 10 000 apmērā, bet otram USD 1 000 000 ir acīmredzams, ka pirmais ir daudzsološāks ieguldījums. No otras puses, tā kā IA ir tik vienkāršs vienādojums un ar to ir viegli manipulēt, problēma rodas, ievadot ieguldījumu informāciju.

Kopsavilkums:
1. NPV mēra ieguldījuma naudas plūsmu; IA mēra ieguldījuma efektivitāti.
2. NPV aprēķina nākotnes naudas plūsmu; IA vienkārši aprēķina ieguldījumu atdevi.
3. NPV nevar noteikt paredzēto ieguldījumu; Ar ROI var viegli manipulēt līdz pat neprecizitātei.