Starpība starp aktīviem un hipotēkām nodrošinātajiem vērtspapīriem
Share
Galvenā atšķirība - ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri salīdzinājumā ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri
Ar aktīviem un hipotēku nodrošināti vērtspapīri ir divu veidu ieguldījumi, kad vērtspapīrus apvieno un pārdod ieguldītāju grupai. Abu struktūra pēc būtības ir līdzīga, un galvenā atšķirība starp vērtspapīriem, kas nodrošināti ar aktīviem un hipotēkām, ir atkarīga no vērtspapīriem izmantotā nodrošinājuma veida (ķīla aizdevuma nodrošināšanai).. Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri tiek nodrošināti ar vērtspapīriem, piemēram, dažāda veida aizdevumiem, debitoru parādiem un nomu, bet ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri tiek nodrošināti ar hipotēku.
SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri
3. Kas ir hipotēkas nodrošināti vērtspapīri
4. Salīdzinājums blakus - ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri pret hipotēku nodrošināti vērtspapīri
5. Kopsavilkums
Kas ir ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri?
Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS) ir obligācijas un parādzīmes, kas nodrošinātas ar dažādiem finanšu vērtspapīriem, piemēram, aizdevumiem, nomu vai debitoru parādiem, kas nav nekustamais īpašums vai hipotēkas nodrošināti vērtspapīri. Kad patērētāji aizņemas, šie aizņēmumi kļūst par aktīviem uzņēmumam, kurš emitēja parādu, visticamāk, bankai vai patērētāju finanšu uzņēmumam.
Banka vai finanšu uzņēmums (puse, kas izdod parādu) var pārdot iepriekš minētos aktīvus trestam, kurš savukārt emitēs ieguldītājiem obligācijas, kuras nodrošinās ar aktīviem, ko tā satur. Šī procesa nosaukums ir “pārvēršana vērtspapīrosun tas ļauj uzticībai padarīt aktīvus tirgojamus. Investoriem ar aktīviem nodrošinātie vērtspapīri ir alternatīva ieguldījumiem uzņēmumu parādos.
Piemēram, ja patērētājs ir paņēmis mājokļa aizdevumu, kas ir vērtspapirizēts, aizdevuma maksājumus investori saņems trasta fondam, jo trasta ir ieguldījusi finanšu uzņēmumā
Parastie aktīvu veidi
Mājas kapitāla aizdevumi
Aizņēmums, kuru aizņēmējs ir izmantojis kā nodrošinājumu savas mājas.
Noma
Vienošanās par vienas puses īpašuma nomu otrai pusei par periodiskiem nomas maksājumiem.
Auto aizdevumi
Personīgais aizdevums automašīnas iegādei.
Kredītkartes debitoru parādi
Aktīvu apzīmējums, kas piemērojams visiem parādiem, nenokārtotiem darījumiem vai citām monetārām saistībām, kuras uzņēmumam ir parādi parādniekiem.
Studentu kredīts
Kredīta veids, kas tiek piešķirts studentiem, lai apmierinātu viņu augstākās izglītības vajadzības.
Kas ir hipotēkas nodrošināti vērtspapīri?
Ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS) ir arī ar aktīviem nodrošināta vērtspapīra veids, ko nodrošina hipotēkas. Tos sauc arī par “hipotēkas caurlaidību”. Tie ir parāda instrumenti, kas apzīmē tiesības uz naudas plūsmām no hipotēku aizdevumu portfeļiem. MBS var pirkt vai pārdot, izmantojot brokeri, uz kuru attiecas minimālais ieguldījumu limits 10 000 USD. Ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus var emitēt valdības un korporācijas. Vērtspapīru emisijas process ir līdzīgs vērtspapīriem, kas nodrošināti ar aktīviem..
Ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru veidi
- Caurlaides dalības sertifikāti
Piešķir īpašniekam proporcionālu daļu no visiem pamatsummas un procentu maksājumiem, kas veikti par aizdevuma aktīvu kopumu
- Nodrošinātas hipotēkas vai hipotēku atvasinājumi
Paredzēti, lai aizsargātu investorus no ieguldītājiem vai pakļautu tos dažādu veidu riskiem
1. attēls. Ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri ietver dažādus riskus un ienesīgumu
Kāda ir atšķirība starp vērtspapīriem, kas nodrošināti ar aktīviem, un hipotēkas nodrošināti vērtspapīri?
Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri pret hipotēku nodrošināti vērtspapīri | |
| Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri tiek nodrošināti ar tādiem vērtspapīriem kā aizdevumi, debitoru parādi un līzings. | Ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri tiek nodrošināti ar hipotēku. |
| Sekas | |
| Uz aktīviem balstīti vērtspapīri izmanto virkni apvienoto aktīvu, piemēram, aizdevumus, nomu un debitoru parādus. | Ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri tiek nodrošināti ar hipotēkām. |
| Attīstība | |
| Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri ir salīdzinoši jauna attīstība, salīdzinot ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem. | Ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīru tirgi ir labi izveidoti. |
| Laika posms | |
| Ar aktīviem nodrošinātie vērtspapīri parasti ir īsāki un ir grūtāki, prognozējot naudas plūsmas. | Ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri ir salīdzinoši mazāk riskanti tā ilgāka termiņa dēļ. |
Kopsavilkums - ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri salīdzinājumā ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri
Starpība starp vērtspapīriem, kas nodrošināti ar aktīviem, un hipotēkām, kas nodrošināti ar vērtspapīriem, galvenokārt ir attiecināma uz atšķirību starp vērtspapīriem, ko izmanto kā nodrošinājumu. Aktīviem balstītiem vērtspapīriem ir vairākas ieguldījumu iespējas, salīdzinot ar vērtspapīriem, kuru pamatā ir hipotēka; tomēr tiem ir dažādas pakāpes riski un atdeve, kas pirms investīciju lēmumu pieņemšanas būtu pienācīgi jānovērtē.
Atsauce:
1. “Ar aktīviem nodrošināta drošība - ABS”. Investopedia. N.p., 2015. gada 26. jūnijs. Web. 2017. gada 6. marts.
2. “Kas ir ar aktīviem nodrošināta drošība? - TheStreet Definīcija. ” Iela. N.p., n.d. Web. 2017. gada 6. marts.
3. “Hipotēkas nodrošināta drošība (MBS).” Investopedia. N.p., 2017. gada 7. februāris. Web. 2017. gada 6. marts.
4. “Ātrās atbildes”. SEC.gov | Ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri. N.p., 2010. gada 23. jūlijs. Tīmeklis. 2017. gada 6. marts.
5. “Ar aktīviem nodrošinātu vērtspapīru (ABS) salīdzināšana ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem (MBS).” EB-informācijas raksts. N.p., n.d. Web. 2017. gada 6. marts.
Attēla pieklājība:
1. Tomasa Šplettstoesera “Risks un atdeve investoriem” - pašu darbs (publiskais īpašums), izmantojot Commons Wikimedia
