Starpība starp valūtas mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumiem

Valūtas mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumi

Mijmaiņas darījumi ir atvasinājumi, kurus izmanto naudas plūsmas apmaiņai un vairumā gadījumu izmanto riska ierobežošanas nolūkos. Rakstā tuvāk apskatīti divu veidu mijmaiņas darījumi, kas tiek izmantoti ārvalstu valūtas apmaiņai, samazinot valūtas maiņas kursa risku. Valūtas mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumi ir līdzīgi viens otram, un tāpēc tos ir viegli sajaukt. Rakstā ir sniegti skaidri piemēri un skaidrojumi katram un uzsvērts, kā tie ir līdzīgi un atšķirīgi.

Kas ir valūtas mijmaiņas darījums?

Valūtas mijmaiņas darījums ir vienošanās starp divām pusēm par dažādu valūtu konkrētu summu apmaiņu. Parasti valūtas mijmaiņas darījums ir valūtas maiņas līgums, kurā divas puses apmainās vai “apmainās” maksājumu sērijas vienā valūtā pret virkni maksājumu citā valūtā. Apmainītie maksājumi ir procentu un pamatsummas maksājumi par aizdevumu, kas denominēts vienā valūtā, par aizdevumu, kas ir vienāds ar citas valūtas summu..

Piemēram, ASV bāzētai firmai vajadzīgas Lielbritānijas mārciņas, bet uzņēmumam, kas atrodas Lielbritānijā, nepieciešami ASV dolāri. Šajā situācijā ASV firma aizņemsies mārciņas, bet Lielbritānijas firma aizņemsies dolārus; ASV firma maksās par Apvienotās Karalistes firmas parādu USD (pamatsumma un procentu maksājumi tiek veikti USD), un UK firma maksās par ASV firmas parādu, kas ir mārciņās (pamatsummas un procentu maksājumi tiek veikti mārciņās). Lai šāda apmaiņa notiktu veiksmīgi, ir jānosaka procentu likme (fiksēta vai mainīga), par kuru vienojas aizņēmuma summa, un atmaksas termiņš. Valūtas mijmaiņas darījumi rada konkurences priekšrocības iesaistītajām pusēm, jo ​​šīs puses tagad var aizņemties ārvalstu valūtu par zemākām izmaksām ar mazāku ārvalstu valūtas maiņas kursa risku.

Kas ir FX Swap?

FX mijmaiņas darījums ir līgums starp divām pusēm, kas vienlaikus apņemas pirkt (vai pārdot) noteiktu valūtas summu pēc noteikta kursa un pārdot (vai pirkt) tādu pašu valūtas summu vēlāk par noteikto likmi. . FX mijmaiņas darījumā ir 2 posmi. Mijmaiņas darījuma pirmajā posmā konkrēta valūtas summa tiek nopirkta (vai pārdota) pret citu valūtu pēc dominējošā tūlītējā kursa. Darījuma otrajā posmā tiek pārdots (vai nopirkts) vienāds valūtas daudzums pret otru valūtu pēc nestandartizēta nākotnes kursa.

Ņemot vienkāršu piemēru, uzņēmumam ir 500 000 eiro un tas pieprasa USD 5 mēnešu laikā. Tā kā uzņēmumam jau ir fondi citā valūtā (eiro), tie var izmantot šos līdzekļus savas prasības izpildei, nepakļaujoties ārvalstu valūtas maiņas kursa riskam. Uzņēmums var pārdot bankai 500 000 eiro pēc pašreizējās tūlītējās likmes un saņemt USD ekvivalentu, un piekritīs atpirkt eiro un pārdot USD 5 mēnešos.

Valūtas mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumi

Valūtas mijmaiņas un ārvalstu valūtas mijmaiņas darījumi ir ļoti līdzīgi viens otram, jo ​​tie palīdz ierobežot ārvalstu valūtas risku un piedāvā korporācijām mehānismu, kā ārvalstu valūtu var iegūt ar minimālu pakļautību valūtas kursa riskam. Neskatoties uz to, šie divi atvasinātie finanšu instrumenti savstarpēji atšķiras ar to, ka valūtas mijmaiņas darījums apmaina virkni naudas plūsmu (procentu maksājumi un principi), turpretī valūtas mijmaiņas darījumā ietilpst 2 darījumi; pārdot vai iegādāties pēc tūlītējās likmes, un atpirkt vai pārdot ar nākotnes kursu.

Otra būtiska atšķirība ir tā, ka valūtas mijmaiņas darījums ir aizdevums, kuru ņem viena no pusēm, kur pēc tam tiek apmainīti procenti un pamatsummas maksājumi, savukārt valūtas mijmaiņas darījums tiek veikts, izmantojot pieejamo valūtas daudzumu, kas pēc tam tiek apmainīts pret ekvivalentu summu. cita valūta.

Kopsavilkums:

Starpība starp valūtas mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumiem

• Parasti valūtas mijmaiņas darījums ir valūtas maiņas līgums, kurā divas puses apmainās vai “apmainās” maksājumu sērijas (procentus un pamatsummu) vienā valūtā pret virkni maksājumu citā valūtā..

• Valūtas mijmaiņas darījums ir līgums starp divām pusēm, kas vienlaikus apņemas pirkt (vai pārdot) noteiktu valūtas summu pēc noteikta kursa un pārdot (vai pirkt) tādu pašu valūtas daudzumu vēlāk, par to vienojoties. likme.

• Valūtas mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumi ir ļoti līdzīgi viens otram, jo ​​tie palīdz ierobežot ārvalstu valūtas risku un piedāvā korporācijām mehānismu, kā iegūt valūtu ar minimālu pakļautību valūtas kursa riskam..