Starpība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību

Galvenā atšķirība - parāda attiecība pret parāda un kapitāla attiecību
 

Uzņēmumi īsteno dažādas izaugsmes un paplašināšanās stratēģijas ar nolūku gūt lielāku peļņu. Šādu stratēģisko iespēju finansēšana bieži tiek analizēta, izmantojot kapitāla prasības, kur uzņēmums var izmantot kapitālu, parādu vai abu apvienojumu. Lielākā daļa uzņēmumu mēģina uzturēt piemērotu parāda un pašu kapitāla sajaukumu, lai gūtu labumu no abiem. Galvenā atšķirība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību ir tā, ka parāda attiecība mēra parāda summu kā aktīvu proporciju, parāda attiecība pret pašu kapitālu aprēķina, cik lielu parādu uzņēmums ir salīdzinājis ar akcionāru nodrošināto kapitālu.

SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kāda ir parāda attiecība
3. Kāda ir parāda un pašu kapitāla attiecība
4. Salīdzinājums blakus - parāda attiecība pret parāda un pašu kapitāla attiecību
5. Kopsavilkums

Kāda ir parāda attiecība

Parādu attiecība ir uzņēmuma sviras rādītājs. Kredītplekss ir aizņēmuma summa, kas aizgūta finansēšanas un investīciju lēmumu rezultātā. Tas sniedz interpretāciju par to, kāda aktīvu daļa tiek finansēta, izmantojot parādu. Jo augstāka parāda sastāvdaļa, jo lielāks ir uzņēmuma finansiālais risks. Šo attiecību sauc arī par parāda un aktīvu attiecību, un to aprēķina šādi.

Parādu attiecība = Kopējais parāds / Kopējie aktīvi * 100

Kopējais parāds

Tas sastāv no īstermiņa un ilgtermiņa parāda

Īstermiņa parāds

Šīs ir kārtējās saistības, kuru samaksas termiņš ir viens gads

E.g. Kreditoru parādi, maksājamie procenti, nenopelnotie ieņēmumi

Ilgtermiņa parāds

Ilgtermiņa saistības ir maksājamas laika posmā, kas pārsniedz vienu gadu

E.g. Bankas aizdevums, atliktais ienākuma nodoklis, hipotēku obligācijas

Kopējie aktīvi

Kopējos aktīvus veido īstermiņa un ilgtermiņa aktīvi.

Īstermiņa aktīvi

Parasti tos sauc par apgrozāmiem līdzekļiem, un tos var konvertēt naudā viena gada laikā.

E.g. Debitoru parādi, priekšapmaksa, inventārs

Ilgtermiņa aktīvi

Tie ir ilgtermiņa aktīvi, kurus nav paredzēts konvertēt naudā viena gada laikā

E.g. Zeme, ēkas, mašīnas

Parādu finansēšanas priekšrocības

Nodrošiniet zemākas procentu likmes

Procentu likmes, kas maksājamas par parādu, parasti ir zemākas salīdzinājumā ar peļņu, ko sagaida kapitāla akcionāri.

Izvairieties no pārāk lielas atkarības no kapitāla finansēšanas

Pašu kapitāla finansēšana ir dārga, salīdzinot ar parāda finansēšanu, jo parādu var ietaupīt, kamēr pašu kapitāls ir nodoklis

Trūkumi parāda finansēšanā

Investoru izvēle uzņēmumiem ar zemu orientāciju

Daudzi uzņēmumi ir pasludināti par bankrotiem, ņemot vērā milzīgo parādu apmēru, ieskaitot dažus no pasaules populārākajiem uzņēmumiem, piemēram, Enron, Lehman Brothers un WorldCom. Tā kā lieli parādi norāda uz augstu risku, investori var vilcināties ieguldīt šādos uzņēmumos

Ierobežojumi finansējuma iegūšanā

Pirms jaunu aizdevumu piešķiršanas bankas īpašu uzmanību pievērš pastāvošajai parāda attiecībai, jo tām var būt tāda politika, kas nepārsniedz noteiktu aizdevumu procentuālo daļu aizdevējiem uzņēmumiem.

Kāda ir parāda un pašu kapitāla attiecība

Parāda un pašu kapitāla attiecība ir attiecība, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finanšu sviras efektu, ko aprēķina, dalot uzņēmuma kopējās saistības ar tā pašu kapitālu. To parasti sauc par “Pārnesumu attiecība'. D / E attiecība norāda, cik lielu parādu uzņēmums izmanto savu aktīvu finansēšanai, salīdzinot ar vērtības, kas tiek pārstāvēta pašu kapitālā. To var aprēķināt kā,

Parāda un pašu kapitāla attiecība = kopējais parāds / kopējais pašu kapitāls * 100

• Kopējais pašu kapitāls ir starpība starp kopējiem aktīviem un kopējām saistībām

Parāda un pašu kapitāla attiecība jāuztur vēlamā līmenī, kas nozīmē, ka ir jābūt atbilstošam parāda un pašu kapitāla sajaukumam. Ideālas attiecības nav, jo tas bieži mainās atkarībā no uzņēmuma politikas un nozares standartiem.

E.g. Uzņēmums var nolemt saglabāt parāda un pašu kapitāla attiecību 40:60. Tas nozīmē, ka 40% no kapitāla struktūras tiks finansēti, aizņemoties, bet pārējos 60% veidos pašu kapitāls.

Kopumā lielāks parāda īpatsvars; lielāks risks; tādējādi par parāda summu galvenokārt lemj uzņēmuma riska profils. Uzņēmumi, kas aizraujas ar lielāku risku, visticamāk, izmanto parāda finansējumu, salīdzinot ar organizācijām, kuras izvairās no riska. Turklāt uzņēmumi, kas īsteno augstas izaugsmes un paplašināšanās stratēģijas, arī dod priekšroku vairāk aizņemties, lai salīdzinoši īsā laika posmā finansētu savu izaugsmi..

Skaitlis_1: salīdzinot parāda attiecību un parāda attiecību pret pašu kapitālu, var parādīt atsevišķu ieguldījumu no aktīviem un pašu kapitāla parāda segšanai

Kāda ir atšķirība starp parāda koeficientu un parāda un kapitāla attiecību?

Parādu attiecība pret parāda un pašu kapitāla attiecību
Parādu attiecība parāda procentus no kopējiem aktīviem.	Parāda un kapitāla attiecība parāda lielumu mēra procentos no kopējā pašu kapitāla.
Pamats
Parādu attiecība ņem vērā, cik lielu kapitālu veido aizdevumi.	Parāda un pašu kapitāla attiecība parāda, cik lielā mērā pašu kapitāls ir pieejams īstermiņa un ilgtermiņa saistību segšanai.
Aprēķina formula
Parādu attiecība = Kopējais parāds / Kopējie aktīvi * 100	Parāda un pašu kapitāla attiecība = kopējais parāds / kopējais pašu kapitāls * 100
Interpretācija
Parādu attiecību bieži interpretē kā aizņemto līdzekļu īpatsvaru.	Parāda un pašu kapitāla attiecība bieži tiek interpretēta kā gearing ratio.

Kopsavilkums - parāda attiecība un parāda un pašu kapitāla attiecība

Starpība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību galvenokārt ir atkarīga no tā, vai parāda daļas aprēķināšanai izmanto aktīvu bāzi vai pašu kapitāla bāzi. Abas šīs attiecības ietekmē nozares standarti, kur parasti ir ievērojams parāds dažās nozarēs. Finanšu sektors un kapitālietilpīgas nozares, piemēram, kosmiskā aviācija un būvniecība, parasti ir kompānijas, kuru darbība ir vērsta uz labu.

Atsauce:
1. “Kāda ir atšķirība starp saistību attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību?” Investopedia. N.p., 2014. gada 16. decembris. Tīmeklis. 2017. gada 16. februāris.
2. Gallo, Amija. "Atjaunotājs parādu un pašu kapitāla attiecībās." Hārvarda biznesa pārskats. N.p., 2015. gada 13. jūlijs. Web. 2017. gada 16. februāris.
3. Thakur, Arun. "Top 10 slaveni uzņēmumi, kas bankrotēja." TopYaps. N.p., 2013. gada 2. janvāris. Web. 2017. gada 16. februāris.
4. “Parāda / pašu kapitāla attiecība.” Investopedia. N.p., 2015. gada 29. septembris. Web. 2017. gada 16. februāris.
5. Sentlegers, Randolfs. “Kādai nozarei parasti ir visaugstākās parāda un pašu kapitāla attiecības?” Budžeta nauda. N.p., n.d. Web. 2017. gada 17. februāris.

Attēla pieklājība:
6. “Parāda un aktīvu attiecības un parāda un pašu kapitāla attiecības diagramma”, ko izstrādājusi PROU.S. Lauksaimniecības departaments (CC BY 2.0), izmantojot Flickr