Starpība starp IRR un ROI

Galvenā atšķirība - IRR vs ROI
 

Veicot ieguldījumus, ir jāņem vērā vairāki faktori, kur atdevei ir būtiska loma. Investīcijām jānovērtē to atdeve ne tikai pēc ieguldījuma veikšanas, bet arī pirms kapitāla piešķiršanas prognožu veidā. IRR (iekšējā atdeves likme) un ROI (atdeve no ieguldījumiem) ir divi plaši izmantoti pasākumi šim mērķim. Galvenā atšķirība starp IRR un ROI ir tā, ka kamēr IRR ir likme, ar kādu projekta pašreizējā vērtība ir vienāda ar nulli; ROI aprēķina ieguldījuma atdevi procentos no sākotnējās ieguldītās summas.

SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir IRR
3. Kas ir IA?
4. Blakus salīdzinājums - IRR pret ROI
5. Kopsavilkums

Kas ir IRR

IRR (Iekšējā ienesīguma likme) Ir diskonta likme, pie kuras projekta neto pašreizējā vērtība ir nulle. Tas atbilst projekta atdeves prognozēm.

Neto pašreizējā vērtība (NPV)

NPV ir naudas summas vērtība šodien (šobrīd) pretstatā tās vērtībai nākotnē. Citiem vārdiem sakot, tā ir nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība.

E. g .: 5 gadu laikā summa USD 100 netiks vērtēta vienādi, tā vērtība būs mazāka par 100 USD. Tas ir saistīts ar naudas laika vērtību, kad inflācijas rezultātā naudas reālā vērtība tiek samazināta.

Diskonta likme

Diskonta likme, ko izmanto nākotnes naudas plūsmu pašreizējai vērtībai

NPV lēmumu noteikums

• Ja NPV ir pozitīvs, tas nozīmē, ka projekts radīs akcionāru vērtību; tādējādi pieņem to.
• Ja NPV ir negatīvs, tas nozīmē, ka projekts iznīcinās akcionāru vērtību; tādējādi noraidiet to.

Lai aprēķinātu IRR, jāņem vērā projekta naudas plūsmas, lai aprēķinātu diskonta koeficientu, kura rezultāts ir nulles NPV. IRR tiek aprēķināts, izmantojot šādu formulu.

IRR = r ^a + NPV ^a/ (NPV ^a - NPV ^b) * (r 2^a -r 2^b)

Lēmums par projekta turpināšanu ir atkarīgs no atšķirības starp projekta sagaidāmo mērķa IRR un faktisko IRR. Piemēram, ja mērķa IRR ir 6% un radītā IRR ir 9%, uzņēmumam jāpieņem projekts.

Galvenā IRR izmantošanas priekšrocība ir tā, ka peļņas vietā tiek izmantotas naudas plūsmas, kas nodrošina precīzāku precīzu aprēķinu, jo grāmatvedības prakse neietekmē naudas plūsmas. Tomēr nākotnes naudas plūsmas prognozēšana projektam ir atkarīga no vairākiem pieņēmumiem, un neparedzētu apstākļu dēļ ir ļoti grūti precīzi paredzēt. Tādējādi šis ierobežojums var samazināt šī pasākuma kā ieguldījumu instrumenta efektivitāti.

Attēls_1: IRR (iekšējā ienesīguma norma) diagramma

Kas ir IA?

IA var klasificēt kā svarīgu instrumentu, lai gūtu ienākumus no ieguldījumiem. Šī ir investoru bieži lietota formula, lai aprēķinātu, cik lielu atdevi no konkrētā ieguldījuma saņem no sākotnēji ieguldītās summas. To aprēķina procentos, kā norādīts zemāk.

IA = (Ieguldījums no ieguldījumiem - Ieguldījuma izmaksas) / Ieguldījuma izmaksas

E. g.: Investors A iegādājās 50 XYZ Ltd kapitāla daļas 2015. gadā par cenu 7 USD. 2017. gada 31. janvārī akcijas tiek pārdotas par cenu USD 11 katra, gūstot 5 USD peļņu par akciju. Tādējādi IA var aprēķināt kā,

IA = (50 * 11) - (50 * 7) / 50 * 7 = 57%

IA palīdz arī salīdzināt dažādu ieguldījumu atdevi; tādējādi ieguldītājs var izvēlēties, kurā ieguldīt, izmantojot divas vai vairākas iespējas.

Uzņēmumi aprēķina IA kā norādi, cik labi ieguldītais kapitāls tiek izmantots ieņēmumu gūšanai.

IA = ienākumi pirms procentiem un nodokļiem / ieguldītā kapitāla

Kāda ir atšķirība starp IRR un ROI?

IRR pret ROI
IRR ir likme, ar kādu pašreizējā neto vērtība ir nulle.	IA ir ieguldījuma atdeve procentos no sākotnējās ieguldītās summas.
Izmantojiet
To izmanto, lai izlemtu turpmākā ieguldījuma dzīvotspēju.	To izmanto, lai izlemtu par iepriekš veiktā ieguldījuma dzīvotspēju.
Elementi aprēķinā
Tas izmanto naudas plūsmas	Tas izmanto peļņu.
Aprēķina formula
IRR = r a + NPV a/ (NPV a - NPV b) * (r 2a -r 2b)	IA = ienākumi pirms procentiem un nodokļiem / ieguldītā kapitāla

Kopsavilkums - IRR vs ROI

Galvenā atšķirība starp IRR un ROI ir tā, ka tos izmanto divu veidu ieguldījumiem; IRR, lai novērtētu turpmākos projektus, un ROI, lai novērtētu jau veikto ieguldījumu dzīvotspēju. Tā kā IRR tiek pakļauts nākotnes naudas plūsmu prognozēm, tā efektivitāte ir atkarīga no tā, cik precīzi tās var paredzēt. ROI, no otras puses, nav šādu komplikāciju. Tomēr IA neņem vērā ieguldījuma laika posmu, kas ir ļoti svarīgs, jo daži investori dod priekšroku gūt peļņu īsākā laika posmā, nevis ilgi gaidīt, lai iegūtu salīdzinoši augstāku atdevi..

Atsauce:
1. http://www.accaglobal.com, ACCA -. “ACCA - padomājiet uz priekšu.” Iekšējā atdeves likme | FFM fondi finanšu pārvaldībā Grāmatvedības pamati Studenti | ACCA | ACCA Global. N.p., n.d. Web. 2017. gada 13. februāris.
2. “Pašreizējās vērtības aprēķināšana | AccountingCoach. ” AccountingCoach.com. N.p., n.d. Web. 2017. gada 13. februāris.
3. “Ieguldījumu atdeve (IA): priekšrocības un trūkumi.” YourArticleLibrary.com: nākamās paaudzes bibliotēka. N.p., 2015. gada 13. maijs. Web. 2017. gada 14. februāris.

Attēla pieklājība:
1. Lietotājs “IRR1 - Grieger”: Grieger - Savs darbs (publiskais īpašums), izmantojot Commons Wikimedia