Atšķirība starp ROA un ROI

Galvenā atšķirība - IA pret IA
 

Investori vienmēr cenšas gūt lielāku atdevi no ieguldījumiem un bieži salīdzina ieguldījumu iespējas un uzņēmumus, kuros ieguldīt. Uzņēmumi vēlas panākt lielāku peļņu ar lielāku efektivitāti, lai tos stabilizētu un radītu akcionāru vērtību. Ir vairākas ieguldījumu novērtēšanas iespējas, kuras investori un uzņēmumi var izvēlēties, lai novērtētu ienesīguma radīšanas iespējas. ROA un ROI ir divi svarīgi pasākumi, kurus var izmantot šajā vingrinājumā. ROA (Aktīvu atdeve) aprēķina, cik lielu ienākumu gūst kā aktīvu daļu, bet ROI (ienākums no ieguldījumiem) mēra ienākumu gūšanu, nevis ieguldījumu. Šī ir galvenā atšķirība starp ROA un ROI.

SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir ROA?
3. Kas ir IA?
4. Salīdzinājums blakus - ROA pret ROI
5. Kopsavilkums

Kas ir ROA??

ROA (Aktīvu atdeve) parāda, cik rentabla uzņēmumam ir attiecība pret tā kopējiem aktīviem ar nodomu gūt peļņu. Jo augstāka peļņa, jo efektīvāk vadība izmanto savu aktīvu bāzi. ROA koeficientu aprēķina, salīdzinot neto ienākumus ar vidējiem aktīvu kopsummu, un to izsaka procentos.

ROA = Tīrie ienākumi / Vidējais aktīvu kopsumma

Tīrie ienākumi

Neto ienākumi ir peļņa, kas pieejama uzņēmuma akcionāriem pēc nodokļu nomaksas. Tādējādi to sauc arī par peļņu pēc nodokļiem (PAT) vai tīro ienākumu. Citiem vārdiem sakot, šī ir peļņas vai zaudējumu aprēķina apakšējā līnija.

Vidējais aktīvu kopsumma

Kopējos aktīvus veido apgrozāmie un ilgtermiņa aktīvi. Šeit tiek ņemts vērā vidējais rādītājs, nevis aktīvu atvēršana vai aizvēršana, lai nodrošinātu lielāku precizitāti.

ROA ir svarīga attiecība, lai novērtētu līdzekļu resursu sadalījuma efektivitāti uzņēmumā. Lēmumu pieņēmējiem pirms ieguldījumu veikšanas jāapsver plašs ieguldījumu iespēju klāsts, un viņiem jāpārliecinās, ka viņi labi pārzina saistītās izmaksas un ieguvumus. Ja tiek veikti daudzsološāki ieguldījumi, aktīvu bāzi var efektīvi izmantot; tādējādi iegūtā ROA būs augstāka.

ROA var salīdzināt ar procentu likmi, kas samaksāta par parādu. Tas ir, ja uzņēmums rada ROA, kas ir augstāka nekā aizdevumu samaksātie procenti, šī ir labvēlīga situācija. Lai saprastu, vai ieguldījums ir vērts, ROA var salīdzināt arī ar uzņēmuma kapitāla izmaksām (alternatīvās izmaksas ieguldījumiem projektā vai uzņēmumā). Turklāt ir svarīgi, lai investori vaicātu, kā uzņēmuma ROA tiek salīdzināta ar tā konkurentu un nozares vidējo rādītāju.

1. attēls: Lai salīdzinātu darbības efektivitāti, var salīdzināt vienas nozares uzņēmumu ROA

Iemesli zemākai ROA

Nesaderīgi ieguldījumi

Ieguldījumi projektos, kuri aktīvi neizmanto līdzekļus, samazina ROA

Zema aktīvu produktivitāte

Produktivitāte ir izejas vienības uz izejas vienību kritērijs. Daži aktīvi, iespējams, nespēj radīt paredzēto izlaidi, un tas var būt saistīts ar aktīvu novecošanu, tehniski novecošanu vai nepareizu uzturēšanu. Šādas situācijas samazina produktivitāti.

Atkritumi

Zaudējumi izejvielu, pieskaitāmu izmaksu un izstrādājumu trūkumu dēļ var samazināt ROA. Nevajadzību var samazināt, izmantojot tādas metodes kā liesas ražošanas metodes, lai novērstu darbības, kas nav saistītas ar vērtību

Kas ir IA??

IA var klasificēt kā svarīgu instrumentu, lai gūtu ienākumus no ieguldījumiem. Investori šo formulu bieži izmanto, lai aprēķinātu, cik lielu atdevi no konkrētā ieguldījuma saņem no sākotnēji ieguldītās summas. IA tiek aprēķināta procentos, kā norādīts zemāk.

IA = (Ieguldījums no ieguldījumiem - Ieguldījuma izmaksas) / Ieguldījuma izmaksas

E.g. K ieguldītājs iegādājās uzņēmuma D kapitāla daļas USD 1000 vērtībā 2015. gada 31.01.2017. Akcijas tika pārdotas 1300 USD vērtībā, gūstot 300 USD peļņu. Tādējādi IA var aprēķināt kā,

IA = (1000–300) / 1000 = 30%

IA palīdz arī salīdzināt dažādu ieguldījumu atdevi; tādējādi ieguldītājs var izvēlēties, kuru ieguldīt, ja ir divas vai vairākas iespējas. Tāpēc tas kalpo kā ļoti noderīgs rīks, kas jāņem vērā pirms ieguldījumu veikšanas.

Uzņēmumi arī aprēķina IA kā norādi uz to, cik labi ieguldītais kapitāls tiek izmantots ieņēmumu gūšanai.

IA = ienākumi pirms procentiem un nodokļiem / ieguldītā kapitāla

IA var izmērīt kopumā kā uzņēmumam, tā arī katrai peļņu nesošai vienībai (atsevišķām biznesa vienībām) lielāka uzņēmuma gadījumā. Šādas dalītas IA var izmantot kā etalonu, lai izmērītu katras vienības ieguldītās peļņas summu. Balstoties uz to, izpildes līmeņus var izlemt arī katrai nodaļai.

Kāda ir atšķirība starp ROA un ROI??

ROA pret ROI
ROA mēra rentabilitāti attiecībā pret aktīviem	IA mēra rentabilitāti pret ieguldījumiem
Mērs
Tas ir efektivitātes koeficients.	Šī ir rentabilitātes attiecība.
Aprēķina formula
ROA = Tīrie ienākumi / Vidējais aktīvu kopsumma	IA = ienākumi pirms procentiem un nodokļiem / ieguldītā kapitāla

Kopsavilkums - ROA vs ROI

Lai gan starp ROA un ROI ir atšķirība, abi ir divi galvenie koeficienti, kurus var izmantot, lai izmērītu gūto peļņu proporcionāli attiecīgi aktīviem un ieguldījumiem. Lai labāk izprastu to lietderību, tie jāsalīdzina ar iepriekšējo gadu un citu tās pašas nozares uzņēmumu rādītājiem. Lai arī abi ir noderīgi, jāņem vērā arī tas, ka gan ROA, gan ROI ļoti ietekmē aktīvu / ieguldījumu bāzes lielums, kur, ja aktīvu / ieguldījumu bāze ir lielāka, iegūtā ROA vai ROI būs mazāka.

Atsauce:
1. “Aktīvu atdeve (ROA).” EFfinansesPārvaldība. N.p., 2016. gada 20. decembris. Web. 2017. gada 14. februāris.
2. “Ieguldījumu atdeve (IA): priekšrocības un trūkumi.” YourArticleLibrary.com: nākamās paaudzes bibliotēka. N.p., 2015. gada 13. maijs. Web. 2017. gada 14. februāris.
3. “Rentabilitātes rādītāja koeficienti: aktīvu atdeve.” Investopedia. N.p., 2007. gada 29. maijs. Tīmeklis. 2017. gada 14. februāris.
4. “ATGRIEZTIES AKTĪVI (ROA).” Aktīvu atdeve (ROA) - procenti, ieguvumi, izmaksas, roa izmantošanas veidi. N.p., n.d. Web. 2017. gada 14. februāris

Attēla pieklājība:
1. Aleksejakoba “Aktīva atdeve” - Savs darbs (CC BY-SA 3.0), izmantojot Commons Wikimedia