Krājumu un ieguldījumu fondu atšķirība
Share
Galvenā atšķirība - krājumi vs kopējie fondi
Galvenā atšķirība starp akcijām un kopfondiem ir tā krājumi ir vienības, kas pārstāv uzņēmuma īpašumtiesības tā kā kopfondi ir profesionāli pārvaldīti ieguldījumi, ko veido līdzekļu kopums, kas savākts no daudziem ieguldītājiem, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi. Krājumi un kopfondi kā ieguldījumu iespējas gadu gaitā ir piedzīvojuši milzīgu izaugsmi; kopējā akciju tirdzniecība lielākajās pasaules biržās ir pārsniegusi USD 1 triljonu, un tika lēsts, ka kopēja ieguldījumu fondu vērtība pārsniegs USD 265 miljonus 2013. gadā.
SATURS
1. Pārskats un galvenās atšķirības
2. Kas ir krājumi
3. Kas ir ieguldījumu fondi?
4. Krājumu un ieguldījumu fondu līdzības
5. Salīdzinājums blakus - krājumi vs kopējie fondi tabulas formā
6. Kopsavilkums
Kas ir krājumi?
Zināms arī kā akcijas vai parastās akcijas, krājumi ir vienības, kas pārstāv uzņēmuma īpašumtiesības. Dividendes un kapitāla pieaugums (akciju cenas pieaugums) ir ieguvumi, ko investori izmanto, iegādājoties akcijas.
Akcijas tiek tirgotas (nopirktas un pārdotas), izmantojot biržu. Lai vērtspapīru varētu tirgot biržā, tam jābūt iekļautam šajā konkrētajā biržā. Vienu akciju var kotēt arī vairāk nekā vienā biržā, kas to sauca divkārša iekļaušana sarakstā. Biržās ir pieejamas divas formas kā primārais tirgus un sekundārais tirgus. Kad akcijas vai obligācijas pirmo reizi tiek piedāvātas vispārējo investoru pūlam, tās veiks tirdzniecību primārajā tirgū, un turpmākā tirdzniecība notiks otrreizējā tirgū..
01. attēls. Ņujorkas birža (NYSE) ir lielākā pasaules birža.
Krājumi ir pieejami divās lielās kategorijās: kapitāla vērtspapīru un priekšrocību akcijas.
Akciju akcijas
Akciju akcionāriem ir tiesības uz sabiedrības balsstiesībām. Balsošanas tiesību saglabāšana, kas ekskluzīvi pieder akcionāriem, ļauj viņiem izvairīties no citu pušu iesaistīšanās tādos nozīmīgos lēmumos kā apvienošanās un pārņemšana un valdes locekļu ievēlēšana. Katrai krājuma vienībai ir viena balss. Tomēr dažās situācijās daži uzņēmumi var emitēt arī daļu no akcijām bez balsstiesībām.
Kapitāla akcionāri arī saņem dividendes ar mainīgu likmi, jo dividendes tiks izmaksātas pēc priviliģētajiem akcionāriem. Uzņēmuma likvidācijas situācijā visi nenomaksātie kreditori un priviliģētie akcionāri tiks samaksāti pirms pašu kapitāla akcionāriem. Tādējādi akciju akcijām ir augstāks risks, salīdzinot ar priekšrocību akcijām.
Preferenču krājumi
Priviliģētās akcijas bieži klasificē kā hibrīda vērtspapīrus, jo dividendes var maksāt ar fiksētu vai mainīgu likmi. Šīs akcijas nav pilnvarotas balsot uzņēmuma jautājumos, tomēr saņem dividendes ar garantētu likmi. Turklāt likvidācijas situācijā priviliģētie akcionāri tiek atmaksāti pirms pašu kapitāla akcionāriem, tādējādi viņu uzņemtais risks ir salīdzinoši zems. Bieži vien priviliģētie akcionāri tiek uzskatīti par kapitāla aizdevējiem uzņēmumam, nevis par faktiskajiem īpašniekiem. Preferenču krājumi ir dažādi,
Kumulatīvās preferenču rezerves
Priviliģētie akcionāri bieži saņem dividendes skaidrā naudā. Ja dividendes netiek izmaksātas vienā finanšu gadā zemākas peļņas dēļ, tad dividendes tiks uzkrātas un izmaksājamas akcionāriem vēlāk.
Nekumulatīvi priekšrocību krājumi
Šāda veida priekšrocību akcijas nedod iespēju vēlāk pieprasīt dividenžu izmaksu.
Kabrioletu preferenču krājumi
Šīs priekšrocību akcijas piedāvā iespēju konvertēt uz vairākām parastajām akcijām iepriekš saskaņotā datumā.
Kas ir kopfondi??
Kopfondi ir profesionāli pārvaldīti ieguldījumi, ko veido līdzekļu kopums, kas savākts no daudziem ieguldītājiem, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi. Savāktie līdzekļi tiek ieguldīti vairākos vērtspapīros, piemēram, akcijās, obligācijās un naudas tirgus instrumentos. Kopfonda ieguldījumu portfelis tiek pārvaldīts, kā noteikts tā prospektā (juridisks dokuments, kas norāda visu būtisko informāciju ieguldītājiem, ieskaitot ieguldījumu mērķus). Kopfondu pārvalda fonda pārvaldnieks, kurš ir finanšu profesionālis, kurš pieņem fonda lēmumus par ieguldījumiem. Ieguldījumu kopfondā laikā būtu jāmaksā dažāda veida maksa.
Pirkuma maksa
Šī ir maksa, ko iepriekš iekasē ieguldītāji, iegādājoties akcijas.
Atpirkšanas maksa
Atpirkšanas maksa tiek iekasēta noteiktos kopfondos, kad investori pārdod savas akcijas.
Maksa par izpildi
Maksa par rezultātiem ir jāmaksā fonda pārvaldniekam, kad fonds dod pozitīvus rezultātus.
Investori var iegādāties kopfondu daļas (sauktas arī par kopfondu akcijām), kas ir līdzīgas parastajām akcijām. Tomēr atšķirībā no akcijām tirdzniecība nenotiek apmaiņas ceļā, un daļas tiek iegādātas tieši no fonda. Akcijas ir noņemamas, un tās var pārdot atpakaļ fondam jebkurā laikā, kad akcionāri to vēlas. Fonda vienas akcijas cena tiek nosaukta par Neto aktīvu vērtība (NAV). Līdzīgi kā akcijas, dividendes un kapitāla pieaugumu arī akcionāri saņem kopieguldījumu fondā.
02 attēls: Kopfondu pārdošanas pieaugums no 2004. līdz 2013. gadam.
Kādas ir krājumu un ieguldījumu fondu līdzības?
- Gan akcijas, gan kopfondi maksā dividendes un noved pie kapitāla pieauguma
Kāda ir atšķirība starp akcijām un kopieguldījumu fondiem?
Krājumi pret kopieguldījumu fondiem | |
| Krājumi ir vienības, kas pārstāv uzņēmuma īpašumtiesības. | Kopfondi ir profesionāli pārvaldīti ieguldījumi, ko veido līdzekļu kopums, kas savākts no daudziem ieguldītājiem ar līdzīgiem ieguldījumu mērķiem. |
| Vērtība | |
| Akcijas vērtība ir akciju cena. | NAV atspoguļo kopfonda vērtību. |
| Iegādājieties izpārdošanu | |
| Krājumu pirkšana un pārdošana notiek biržā. | Akcijas tiek tieši nopirktas no fonda un var tikt pārdotas atpakaļ fondam. |
| Maksa par izpildi | |
| Krājumos nav noteikta maksa par izpildi. | Maksa par rezultātu tiek maksāta fonda pārvaldītājam kopieguldījumu fondā par labvēlīgu rezultātu iegūšanu. |
Kopsavilkums - Krājumi un kopējie fondi
Atšķirība starp akcijām un kopfondiem galvenokārt ir skaidrojama ar to raksturu. Lai gan biržas sarakstā iekļauta uzņēmuma akcijas var pārdot, izmantojot biržu, kopieguldījumu fonds ir atsevišķa vienība, kuru pārvalda fonda pārvaldnieks. Vairāki ieguldītāji, kuriem ir līdzīgi ieguldījumu mērķi, apvienojas kopfondā, savukārt akciju ieguldīšana ir individuāla darbība. Neskatoties uz to, abu kopējie mērķi ir līdzīgi, jo tie veicina ieguldītāja bagātības novērtēšanu.
Lejupielādējiet krājumu un ieguldījumu fondu PDF versiju
Varat lejupielādēt šī raksta PDF versiju un izmantot to bezsaistes vajadzībām, kā norādīts citēšanas piezīmēs. Lūdzu, lejupielādējiet šeit PDF versiju. Krājumu un ieguldījumu fondu atšķirība.
Atsauces:
1. “Akciju tirgus.” Investopedia. N.p., 2017. gada 7. aprīlis. Web. Pieejams šeit. 2017. gada 29. jūnijs.
2. “Dažādi krājumu veidi un krājumu klasifikācijas.” Naudas govs pāris. N.p., n.d. Web. Pieejams šeit. 2017. gada 29. jūnijs.
3.Sveiki Ādams. “Investīciju fondi: izmaksas”. Investopedia. N.p., 2017. gada 29. marts. Web. Pieejams šeit. 2017. gada 29. jūnijs.
4.Rieman, Maksime. “Kā darbojas kopējie fondi?” NerdWallet. N.p., 2017. gada 10. maijs. Web. Pieejams šeit. 2017. gada 29. jūnijs.
Attēla pieklājība:
1. Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) “NYSE”, izmantojot Flickr
2. “Kopfondu pārdošanas pieaugums no 2004. līdz 2013. gadam”. Autors: QuantumMF - Savs darbs, CC BY-SA 3.0), izmantojot Commons Wikimedia
