Kā darbojas ieguldījumu sabiedrības
Share
Kas ir ieguldījumu sabiedrība?
Ieguldījumu sabiedrība ir finanšu organizācija, kuras pamatdarbība ir finanšu vērtspapīru turēšana un pārvaldīšana. Šīs investīcijas tiek veiktas to ieguldītāju vārdā, kuri ir ieguldījuši līdzekļus ieguldījumu sabiedrībā. Ieguldījumu sabiedrības var būt valsts vai privāts īpašums. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank un Morgan Stanley ir daži pasaules investīciju kompāniju piemēri. Šīs ieguldījumu sabiedrības atšķiras no komercbankām. Lai gan vēlāk pārvalda privātpersonu un iestāžu noguldījumus un aizdevumu prasības, investīciju bankas pārsniedz tradicionālās ieguldījumu iespējas, lai palīdzētu ieguldītājiem pirkt un pārdot akcijas, obligācijas un citus finanšu vērtspapīrus..
Ieguldījumu sabiedrību veidi
Dažādu investoru ieguldījumu prasības dažādiem ieguldītājiem var atšķirties atkarībā no tā, kāda veida atdevi viņi prasa, un riskiem, kurus viņi vēlas uzņemties. Daži investori dod priekšroku stabilākiem ieguldījumu ienākumiem (piemēram, pensijas vai citi ieguldītāji, kas gūst ienākumus no fiksēta ienākuma), turpretī citi ir gatavi uzņemties ievērojamu risku, gaidot lielāku atdevi. Lai izvēlētos starp ieguldījumu iespējām, ir nepieciešamas zināšanas par dažādām ieguldījumu iespējām.
Biržā tirgotie fondi (ETF)
Biržā tirgoto vērtspapīru izturēšanās bieži ir līdzīga akciju tirdzniecībai biržā. ETF var būt prece, obligācija vai vērtspapīru grozs, piemēram, indeksa fonds. Dividendes tiek maksātas no peļņas, kas nopelnīta ETF vērtspapīru turētājiem.
Ieguldījumu fondi (UIT)
UIT ir fonda struktūra, kurā tas ļauj fondiem turēt aktīvus un gūt peļņu, kas nonāk tieši atsevišķu sertifikātu īpašniekiem, nevis tos atkārtoti ieguldīt atpakaļ fondā. Hipotēkas, naudas ekvivalenti un īpašumi ir izplatīti UIT ieguldījumu veidi.
Atvērtie beigušie fondi
Beztermiņa fondus sauc arī par “kopfondiem”. Viņi pastāvīgi tirgo vērtspapīrus, un investori var pirkt un pārdot vērtspapīrus jebkurā laikā. Tādēļ beztermiņa vērtspapīru likviditāte ir augsta, un beztermiņa vērtspapīru neto aktīvu vērtību nosaka regulators. Ieguldījumu laika periods atvērtiem fondiem var būt īstermiņa (naudas tirgus fondi) vai ilgtermiņa.
Naudas tirgus fondi
Valsts kases parādzīmes: īstermiņa valdības vērtspapīrs, kas nerada procentus, bet tiek emitēts ar atlaidi no tā atpirkšanas cenas
Pašvaldību īstermiņa obligācijas: parāda vērtspapīri, ko valdības emitējušas kapitāla projektu finansēšanai
Komercpapīrs: īstermiņa nenodrošināti parādzīmes, ko emitējušas kompānijas
Ilgtermiņa fondi
Valsts kases obligācijas - procentus nesoša obligācija, ko izdevusi valdība
Ilgtermiņa pašvaldību obligācijas
Slēgtie beigušie fondi
Atšķirībā no beztermiņa fondiem, tiem nav iespējas nepārtraukti pirkt un pārdot; tādējādi tirdzniecības periods ir ierobežots līdz īsam laika posmam. Perioda beigās piedāvājums pirkt vai pārdot akcijas tiks slēgts visiem jaunajiem investoriem. Slēgta vērtspapīra neto aktīvu vērtība ir atkarīga no attiecīgā vērtspapīra pieprasījuma un piedāvājuma.
Kā darbojas ieguldījumu sabiedrības
Lai tirgotu vērtspapīrus, ieguldījumu sabiedrībai jābūt iekļautai biržā. Liela mēroga globālo investīciju kompānijas bieži tiek kotētas vairāk nekā vienā biržā. Investīciju lēmumus pieņem fonda pārvaldnieks attiecībā uz vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu. Pastāv arī neatkarīga direktoru padome, kuras galvenais pienākums ir aizsargāt ieguldītāju intereses. Direktoru padome sanāk pāris reizes katru gadu, lai pārskatītu ieguldījumu sabiedrības darbību un piedāvātu padomus. Fonda pārvaldnieku parasti ieceļ direktoru padome. Nav arī neparasti, ka ieguldījumu sabiedrības veic ieguldījumus citās līdzīgās finanšu iestādēs.
Investīciju piesaiste ir vēl viens kopīgs aspekts, kas saistīts ar ieguldījumu sabiedrībām. Gearing ir aizņemtie līdzekļi, kurus parasti izmanto ilgtermiņa ieguldījumu plānos, kuri spēj ienesēt naudu ilgā laika posmā. Viena priekšrocība, ko ieguldījumu sabiedrības bieži bauda, ir tā, ka tās var aizņemties ar zemākām likmēm nekā citas.
Dažas ieguldījumu sabiedrības veic atlasītus ieguldījumus, piemēram, riska ieguldījumu fondi, privātā kapitāla ieguldījumu sabiedrības, īpašuma ieguldījumu sabiedrības un riska kapitāla sabiedrības. Šiem selektīvo ieguldījumu veidiem bieži ir nepieciešami īpaši kritēriji, kas jāievēro ieguldītājiem, lai viņi būtu kvalificēti ieguldīt šādos vērtspapīros. Šāda veida investorus sauc par “akreditēti investori'.
Piemēram, lai ieguldītājs tiktu klasificēts kā akreditēts ieguldītājs, lai veiktu ieguldījumus riska ieguldījumu fondā, tam vajadzētu būt;
- Tīrā vērtība ir lielāka par 1 miljonu ASV dolāru, ja tā pieder vienam vai kopā ar dzīvesbiedru
- Katrā no pēdējiem diviem gadiem esat nopelnījis 200 000 USD
- Katrā no pēdējiem diviem gadiem kopā ar dzīvesbiedru esat nopelnījis 300 000 USD
- Pamatojiet cerības nākotnē nopelnīt tādu pašu summu
Atsauce:
“Investīciju uzņēmums.” Investopedia. N.p., 2005. gada 21. augusts. Web. 2017. gada 25. janvāris “Ieguldījumu sabiedrību veidi - 26. sērija.” Investopedia. N.p., 2014. gada 21. marts. Tīmeklis. 2017. gada 25. janvāris. Nigudkars, Avadhuta. “Kā investīciju firmu uzņēmumi nopelna naudu?” FINANŠU DARBĪBA. N.p., 2016. gada 18. oktobris. Web. 2017. gada 25. janvāris. Personāls, Investopedia. “Riska ieguldījumu fonds.” Investopedia. N.p., 2016. gada 12. decembris. Web. 2017. gada 25. janvāris.