Kā darbojas riska kapitāls?

Kas ir riska kapitāla firma

Riska kapitāls ir privātā kapitāla veids, un riska kapitāla firma ir uzņēmums, kuram ir privātu investoru fonds, kas finansē mazus jaunizveidotus uzņēmumus. Riska kapitālu sauc arī parriska kapitālstā raksturīgā riska dēļ. Viņi ir ieinteresēti atgūt savus līdzekļus ar maksimālu atdevi un šī riska dēļ aktīvi piedalās biznesa lēmumu pieņemšanā.

Kā darbojas riska kapitāls?

Ir svarīgi, lai būtu ienesīgs biznesa plāns, lai vērstos pie riska kapitāla firmas un piesaistītu viņu interesi par ieguldījumiem jūsu biznesā. Ļoti maz ticams, ka riska kapitāla firma vēlēsies ieguldīt “biznesa idejā”. Viņus vairāk interesēs ieguldījumi biznesā, kas jau radies, izmantojot kaut kādu kapitālu (dibinātāju personīgais finansējums aizdevuma kapitālam), lai ātri īstenotu ievērojamu paplašināšanos. Ja jaundibināmais bizness ir ieinteresēts apsvērt iespēju piekļūt līdzekļiem ar riska kapitāla firmas starpniecību, viņiem jāiesniedz stabils biznesa plāns ar skaidriem stratēģiskiem mērķiem tuvākajai nākotnei, vēlams nākamajiem 2-3 gadiem.

Kad viss iepriekš minētais būs izdarīts, procesa daļa tiks sastādīta un parakstīta dokumentu sērija. Dokuments ar nosaukumu Nosacījumu lapa šeit ir prioritāte. Šis ir galvenais dokuments, kas precizē ierosinātā ieguldījuma finanšu un citas norādes, ieskaitot ieguldāmo līdzekļu apmēru utt. Termiņu lapas noteikumi parasti nav juridiski saistoši (izņemot dažus noteikumus - piemēram, konfidencialitāti, ekskluzivitāti, un izmaksas). Turpmākajos dokumentos ietilpst visi citi līgumi, kas ietver informāciju par akciju parakstīšanos, apmaksas noteikumiem un jebkuru citu līguma specifisku informāciju.

Riska kapitāla ieguldītāju tiesības, ko piešķir termiņa lapa

Tiesības uz dividendēm

Kad investors kļūst par uzņēmuma akcionāru, viņam vai viņai ir tiesības uz periodisku summu atdošanu no peļņas, ko sauc par dividendēm. Dividendes var izmaksāt akcionāriem vai arī tās var atkārtoti ieguldīt uzņēmējdarbībā. Riska kapitālisti var uzsvērt, ka dividendes var tikt atkārtoti ieguldītas. Par to bieži vien vienojas līguma sākumā.

Likvidācijas tiesības

Laikā, kad tiek izbeigts līgums, riska kapitālistu firmai ir tiesības saņemt ieņēmumu summu pirms citām pusēm.

Informācijas tiesības

Riska kapitālisti pieprasa uzņēmumam regulāri sniegt jaunāko informāciju par tā finansiālo stāvokli un budžetiem, kā arī vispārējām tiesībām apmeklēt uzņēmumu un pārbaudīt tā pārskatus un uzskaiti..

Līguma sastādīšana un iesaistīšanās

Vienošanās noslēgšana starp uzņēmumu un riska kapitālisti bieži ir laikietilpīgs un ilgs process; Kad visas puses ir vienojušās, juristi izmanto termiņu lapu par pamatu turpmāko ieguldījumu dokumentu izstrādei. Turklāt iesaistītajām pusēm ir saistošs Konfidencialitātes līgums, un šis līgums tiek izpildīts, tiklīdz sākas diskusijas par potenciālo ieguldījumu ar uzņēmumu.

Kad riska kapitāla firma ieguldīs līdzekļus biznesā, tai būs nepieciešams kapitāla procents. Kopumā šī kapitāla daļa var svārstīties no 20% līdz 25%, dažās situācijās tā var kļūt par kontrolpaketi. Riska kapitāla firma aktīvi iesaistīsies biznesa lēmumos, un to spēja piedalīties darījumos tiks izlemta pēc to pārstāvētā īpašuma procenta.

Riska kapitāla firma tiek iesaistīta uzņēmējdarbībā ar riska kapitāla firmas ieceltu direktoru starpniecību. Šie direktori piedalīsies uzņēmējdarbības jautājumos, kur jāpieņem svarīgi lēmumi.

Izejas stratēģija

Kad bizness ir pienācīgi izveidots, riska kapitāla firma izmantos izejas stratēģiju, lai izstātos no uzņēmējdarbības. Ir 4 riska kapitālistu parasti izmantotie izejas ceļi, kas ir,

• Akciju piedāvāšana plašai sabiedrībai, iekļaujot to biržā (sākotnējais publiskais piedāvājums)
• Uzņēmējdarbības pārdošana citam uzņēmumam (apvienošanās un pārņemšana)
• Dibinātāji var atpirkt riska kapitālista daļu uzņēmējdarbībā (akciju atpirkšana)
• Riska kapitālists pārdod savas akcijas citam riska kapitālistam vai līdzīga rakstura stratēģiskajam investoram (pārdošana citiem stratēģiskajiem investoriem)

Priekšrocības un trūkumi riska kapitāla izmantošanā kā finansēšanas iespēju

Priekšrocības

• Piekļuve ievērojamam finansējuma apjomam, kas reti ir pieejams ar citām alternatīvām finansēšanas iespējām
• Ekspertu konsultācijas no pieredzējušiem biznesa konsultantiem

Trūkumi

• Riska kapitālisti bieži aktīvi iesaistās biznesa lēmumu pieņemšanā. Ja riska kapitāla firmas iecelto dibinātāju un direktoru viedokļi nesakrīt viens ar otru, var rasties konflikti
•  Ja riska kapitāla īpatsvars procentos pārsniedz 50% (tas ir iespējams noteiktos gadījumos), dibinātāji zaudēs kontroli pār uzņēmumiem.

Atsauce:

“Kā finansēt jūsu biznesa izaugsmi.” Priekšrocības salīdzinājumā ar riska kapitāla trūkumiem. N.p., n.d. Web. 2017. gada 25. janvāris “Riska finansējuma priekšrocības un trūkumi - bezrobežu atvērta mācību grāmata.” Neierobežots. N.p., n.d. Web. 2017. gada 25. janvāris. Tērners, Ričards. "Desmit padomi kapitāla vākšanai." Catalyst Venture partneri. N.p., 2016. gada 6. marts. Web. 2017. gada 25. janvāris. Attēla pieklājība:

Grow VC “VentureTimeline” - pašu darbs (CC BY-SA 3.0), izmantojot Commons Wikimedia

“Investīciju pieaugums” ar naudas attēliem (CC BY 2.0), izmantojot Flickr