Fundamentālā un tehniskā analīze
Share
Investori izmanto fundamentālā analīze vai tehniskā analīze (vai bieži vien abi), lai pieņemtu lēmumus par akciju tirdzniecību. Fundamentālā analīze mēģina aprēķināt a
Laika horizonts un lietojums
Fundamentālajā analīzē tirgus analīzei tiek izmantota ilgtermiņa pieeja, ņemot vērā vairāku gadu datus. Tātad fundamentālo analīzi biežāk izmanto ilgtermiņa investori, jo tā palīdz viņiem izvēlēties aktīvus, kuru vērtība laika gaitā palielināsies
Tehniskajā analīzē tirgus analīzei tiek izmantota salīdzinoši īstermiņa pieeja, un to izmanto nedēļu, dienu vai pat minūšu laikā. Tāpēc to biežāk izmanto dienas tirgotāji, jo tā mērķis ir atlasīt aktīvus, kurus īsā laikā var pārdot kādam citam par augstāku cenu..
Kā darbojas analīze
Fundamentālā analīze aprēķina cenu izmaiņas nākotnē, aplūkojot uzņēmuma ekonomiskos faktorus, kas pazīstami kā pamatelementi. Tas ietver ekonomisko analīzi, nozares analīzi un uzņēmuma analīzi. Šāda veida ieguldījumi pieņem, ka īstermiņa tirgus ir nepareizs, bet šī akciju cena ilgtermiņā izlabosies. Peļņu var gūt, iegādājoties nepareizi novērtētu vērtspapīru un tad gaidot, kamēr tirgus atzīs savu kļūdu. To izmanto pirkt un turēt investori, kā arī citi investori.
Fundamentālā analīze attiecas uz finanšu pārskatiem, ieskaitot bilances, naudas plūsmas pārskatus un ienākumu pārskatus, lai noteiktu uzņēmuma patieso vērtību. Ja akciju cena nokrītas zem šīs patiesās vērtības, tās pirkšana tiek uzskatīta par labu ieguldījumu. Visizplatītākais krājumu novērtēšanas modelis ir diskontētās naudas plūsmas modelis, kurā tiek izmantotas ieguldītāja saņemtās dividendes, kā arī iespējamā pārdošanas cena, uzņēmuma ienākumi vai uzņēmuma naudas plūsmas. Tajā ņemta vērā arī pašreizējā parāda summa, izmantojot parāda un pašu kapitāla attiecību.
Tehniskajā analīzē tiek izmantotas vērtspapīra pagātnes cenu izmaiņas, lai prognozētu tā nākotnes cenu izmaiņas. Tā koncentrējas uz pašām tirgus cenām, nevis citiem faktoriem, kas tās varētu ietekmēt. Tas ignorē akciju “vērtību” un tā vietā ņem vērā tendences un modeļus, ko rada ieguldītāju emocionālās reakcijas uz cenu izmaiņām.
Tehniskajā analīzē tiek skatītas tikai diagrammas, jo tiek uzskatīts, ka visi uzņēmuma pamatrādītāji tiek atspoguļoti akciju cenā. Tajā aplūkoti modeļi un tirdzniecības noteikumi, kuru pamatā ir cenu un apjoma pārmaiņas, piemēram, relatīvā stipruma indekss, mainīgie vidējie lielumi, regresijas, starptirgus un tirgus iekšējās cenu korelācijas, biznesa cikli, akciju tirgus cikli un diagrammu shēmas. Diagrammu shēmas ir visbiežāk pētītas, jo tās parāda cenu kustības svārstības. Pie izplatītākajiem diagrammu modeļiem pieder “galva un pleci”, kas liek domāt, ka vērtspapīri drīz mainīsies pret iepriekšējo tendenci “kauss un rokturis”, kas liek domāt, ka augšupejošā tendence ir apturēta, bet turpināsies, un “dubultā virsa un apakša”. kas signalizē par tendences maiņu. Tirgotāji nekā aprēķina vērtspapīra mainīgo vidējo vērtību (vidējā cena noteiktā laika posmā), lai attīrītu datus un identificētu pašreizējās tendences, ieskaitot to, vai vērtspapīrs mainās augšup, vai lejupslīde. Šie vidējie lielumi tiek izmantoti arī, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeņus. Piemēram, ja krājums samazinās, tas var mainīt virzienu, kad tas sasniedz galvenā mainīgā vidējā līmeņa atbalstu. Tirgotāji arī aprēķina rādītājus kā sekundāru pasākumu, lai apskatītu naudas plūsmu, tendences un tempu. Vadošais rādītājs prognozē cenu izmaiņas, savukārt atpaliekošais rādītājs ir apstiprināšanas rīks, ko aprēķina pēc cenu svārstībām.
Atsauces
- Wikipedia: Tehniskā analīze
- Wikipedia: fundamentālā analīze
