Atšķirība starp AMC un TER

AMC pret TER

“AMC” un “TER” ir termini uzkrājumu veidošanas un ieguldījumu jomā, jo īpaši fondu maksas jomā.

Kopējā izdevumu attiecība (īss TER) ir mērījums, kas ļauj aprēķināt fonda darbības izmaksas procentos. To sauc arī par vadības kopējo izmaksu koeficientu vai neformālāk par izdevumu attiecību. Aprēķinot kopējo izdevumu attiecību, tiek dalīts fonda kopējās izmaksas no tā kopējiem aktīviem. Šā aprēķina koeficients tiek izteikts procentos kā kopējo izdevumu attiecība.

Kopējos aktīvus ir viegli uzzināt, jo ir paziņojumi un ieraksti, kurus izmantot kā atsauces. Tomēr kopējās izmaksas ir cits stāsts. Ir daudz komponentu, kas veido kopfonda kopējās izmaksas. Daži no tiem ietver: vadības vai ieguldījumu konsultāciju nodevas, komisijas maksas, pamatdarbības izmaksas un tādas maksas kā administratīvās izmaksas, 12b-1 izplatīšanas maksas, tirdzniecības nodevas, juridiskās nodevas un revidentu nodevas. Gada pārvaldības maksa (vai AMC) ir iekļauta arī kopējās izmaksās, tāpat kā citas maksas, piemēram, akciju reģistrēšana un turētāja maksa.

Tomēr kopējā izdevumu attiecība neietver maksu par darījumu veikšanu un maksu par izpildi.
Ir svarīgi noteikt un zināt kopfonda kopējo izmaksu attiecību, jo tas parāda, cik liela peļņa, ieguvums vai atdeve no minētā fonda ir. Vienkārši sakot, sākotnējā līdzekļu atdeve, no kuras atskaitīta kopējā izdevumu attiecība, parāda investora ieguvumu vai peļņu no fonda.

Investori dod priekšroku kopējai izdevumu attiecībai kā precīzākai mērīšanas formai, salīdzinot ar gada pārvaldības maksu. Kopējā izdevumu attiecība parāda pilnīgāku attēlu, salīdzinot ar cita veida, un AMC ir tikai visu izmaksu sastāvdaļa. Kopējā izdevumu attiecība netiek publicēta nevienā pārskatā vai ierakstos atšķirībā no ikgadējās pārvaldības maksas.

Gada pārvaldības maksa ir viena no kopfondu izmaksu sastāvdaļām. AMC ir maksa, ko veic finanšu iestāde vai pārstāvji, kas pārvalda atsevišķu investoru ieguldījumu kontus. Parasti šo maksu iekasē fonda pārvaldnieks, biržas mākleris vai finanšu konsultants. Parastā gada pārvaldības maksas likme ir no 5 līdz 1,5% atkarībā no ieguldījuma lieluma un ieguldītājam sniegtā padoma pakāpes vai nozīmīguma. Pieņemot augstāko maksas likmi procentos, parasti maksa tiek sadalīta šādi: 2/3 procenti vai (1%) tiek novirzīti pētniecībai, algām un izmaksām, kas saistītas ar fonda pārvaldīšanu, un pārējā daļa (.5%) tiek piešķirta šī takas komisija par “apkalpošanas izmaksām”. Takas komisija ir pretrunīgi vērtēta maksa, taču to investīciju pārvaldības sabiedrības maksā finanšu konsultantiem.

Atšķirībā no kopējo izmaksu attiecības, gada pārvaldības maksa tiek publicēta pārskatos un ierakstos, īpaši pārskatos, kuros ieguldītājam ir prasīts deklarēt savus aktīvus un saistības.

Kopsavilkums:

1.Kopējā izdevumu attiecība un gada maksa par pārvaldību ir divi relatīvi termini, kas attiecas uz uzkrājumu veidošanu un ieguldījumiem.
2.Kopējā izdevumu attiecība ir mērījums, lai noteiktu ieguldītāja procentuālo peļņu no fonda. Turpretī ikgadējā pārvaldības maksa ir tikai kopējo izmaksu sastāvdaļa, kas ir viens no elementiem kopējo izmaksu attiecības aprēķināšanā.
3.Kopējā izdevumu attiecība atspoguļo fonda peļņu, un tāpēc to uzskata par aktīvu novērtēšanas metodi. Vienlaikus ikgadējo pārvaldības maksu var uzskatīt par saistībām, jo ​​tā ietilpst kopējās izmaksās.
5.Kopējā izdevumu attiecība sniedz labu priekšstatu par fonda darbību un rentabilitāti, savukārt gada maksa par pārvaldību ir tikai maza daļa no kopējās fonda maksas un maksas. Tā ir arī neliela daļa no tā, kas jāmaksā ieguldītājiem.