Starpība starp nākotnes un nākotnes līgumiem

Forward vs Futures
 

Fjūčeru un nestandartizēto nākotnes līgumu veiktās funkcijas ir līdzīgas viena otrai, jo tās ļauj līguma lietotājam vai nu pirkt, vai pārdot noteiktu aktīvu par noteiktu cenu noteiktā laika posmā. Kaut arī to funkcijas ir diezgan līdzīgas, to īpašības un mērķis, kādam katrs no tiem tiek izmantots, ir atšķirīgs. Šajā rakstā ir skaidri aprakstīti visi drošības veidi un aprakstītas to atšķirības.

Kas ir nākotnes līgums??

Fjūčeru līgumi ir standartizēti līgumi, kuros uzskaitīts noteikts aktīvs, kas jāmaina noteiktā datumā vai laikā par noteiktu cenu. Fjūčeru līgumu standartizētais raksturs ļauj tos apmainīt finanšu biržā, ko sauc par “fjūčeru valūtas tirgu”..

Fjūčeru līgumi darbojas caur norēķinu centriem, kas garantē, ka darījums notiks, un tādējādi nodrošina, ka līguma pircējs nepildīs saistības. Fjūčeru līguma norēķini notiek katru dienu, kur par cenu izmaiņām norēķinās katru dienu līdz līguma termiņa beigām (ko sauc par tirgus vērtību).

Fjūčeru līgumus parasti izmanto spekulācijas nolūkos, kad spekulants izdara likmes par aktīva cenas izmaiņām un gūst peļņu atkarībā no sava sprieduma precizitātes..

Kas ir priekšlīgums?

Forvarda līgumi, personalizēti līgumi starp divām privātām pusēm, tāpēc to noteikumi un nosacījumi ir daudz atviegloti. Tomēr, tā kā nestandartizēts nākotnes darījums ir privāts un atkarīgs no jebkuras puses godīguma un integritātes, pastāv vienošanās neizpildes iespēja. Nākotnes darījuma noslēgšana notiek līguma termiņa beigās, kad pārdevējs pārdod aktīvu norādītajā datumā (sauktu par norēķinu datumu) par cenu, par kuru panākta vienošanās.

Nestandartizētos līgumus parasti izmanto riska ierobežošanai. Riska ierobežošana ir darbība, ko veic nestandartizēts nākotnes līguma pircējs, kurš vēlas kompensēt iespējamos zaudējumus, kas var rasties ieguldījumā. Piemēram, ja nākotnes līguma pircējs pieņem, ka aktīva cena nākotnē pieaugs līdz USD 10, viņš var pirkt līgumu, kas viņam ļauj iegādāties aktīvu par USD 8. Ja nejaušības dēļ aktīva cena nākotnē samazināsies līdz 6 USD, viņš zaudējumus, jo viņš to iegādāsies par 6 USD.

Kāda ir atšķirība starp Forward un Futures??

Galvenā atšķirība starp abiem līgumiem ir tā, ka nākotnes līgumi ir neelastīgi, bet nodrošināti, turpretī nākotnes līgumi ir elastīgi, bet riskanti. Gan nestandartizētie nākotnes līgumi, gan nākotnes līgumi ir līdzīgi viens otram, jo ​​tos izmanto, lai ierobežotu risku un sasniegtu kopējo riska pārvaldības mērķi..

Nākotnes līgumu un nākotnes līgumu kopsavilkums

• Fjūčeru un nestandartizēto nākotnes līgumu veiktās funkcijas ir līdzīgas viena otrai, jo tās ļauj līguma lietotājam vai nu pirkt, vai pārdot noteiktu aktīvu par noteiktu cenu noteiktā laika posmā.

• Fjūčeru līgumi ir standartizēti līgumi, kas uzskaita konkrētu aktīvu, kas jāmaina noteiktā datumā vai laikā par noteiktu cenu.

• Nestandartizēti nākotnes līgumi, personalizēti līgumi starp divām privātām pusēm, tāpēc to noteikumi un nosacījumi ir daudz atviegloti.

• Gan nestandartizētie nākotnes līgumi, gan nākotnes līgumi ir līdzīgi viens otram, jo ​​tos izmanto, lai ierobežotu risku un sasniegtu kopējo riska pārvaldības mērķi..