Atšķirība starp atvērto un slēgto ieguldījumu fondiem

Kopfondus var raksturot kā kolektīvo ieguldījumu avēniju. Ieguldīšana kopieguldījumu fondā ir kā kļūšana par ieguldījumu portfeļa līdzīpašnieku. Balstoties uz struktūru, kopfonds tiek klasificēts kā beztermiņa un slēgts. Atvērtie fondi, kā norāda nosaukums, ir kopfondu veids, kurā ieguldītājs var ienākt un iziet jebkurā laikā. No otras puses, slēgti fondi ir tie, kurus ieguldītājs var iegādāties IPO laikā vai biržā pēc to kotēšanas..

Atvērtā shēmā kapitāla fonds nav ierobežots un izpirkšanas periods nav noteikts. Un otrādi - slēgtā shēmā dzīve ir ierobežota, un pēc termiņa beigām fonds tiek likvidēts. Izlasiet šī raksta fragmentu, kurā mēs esam izskaidrojuši visas svarīgās atšķirības starp atvērto un slēgto ieguldījumu fondiem.

Saturs: Atvērtie fondi un slēgtie fondi

1. Salīdzināšanas tabula
2. Definīcija
3. Galvenās atšķirības
4. Secinājums

Salīdzināšanas tabula

Salīdzināšanas pamats	Atvērtie fondi	Slēgtie fondi
Nozīme	Ar beztermiņa fondiem var saprast shēmas, kas nepārtraukti piedāvā ieguldītājiem jaunas vienības.	Slēgti fondi ir kopieguldījumu fondi, kas piedāvā jaunas vienības ieguldītājiem tikai ierobežotu laiku.
Abonēšana	Šie fondi ir pieejami parakstīšanai visu gadu.	Šie fondi ir pieejami tikai noteiktās abonēšanas dienās.
Briedums	Nav noteikta termiņa.	Fiksēts termiņš, t.i., no 3 līdz 5 gadiem.
Likviditātes nodrošinātājs	Pats finansē	Akciju tirgus
Korpuss	Mainīgs	Fiksēts
Sarakstā	Birža netiek kotēta, darījumi tiek veikti tieši caur fondu.	Iekļauts atzītā biržā tirdzniecībai.
Darījumi	Izpildīts dienas beigās.	Izpildīts reālajā laikā.
Cenas noteikšana	Cenu var noteikt, dalot NAV no apgrozībā esošajām akcijām.	Cenu nosaka piedāvājums un pieprasījums.
Pārdošanas cena	Neto aktīvu vērtība (NAV) plus slodze, ja tāda ir.	Piemaksa vai atlaide neto aktīvu vērtībai (NAV).

Atvērto fondu definīcija

Atvērts kopieguldījumu fonds ir tāds, kuram ir ierobežoti fonda emitēto akciju skaits. Tas ir nepārtraukti pieejams abonēšanai un atpirkšanai. Tam ir mūžīgs raksturs tādā nozīmē, ka pēc fonda ieviešanas tas turpina pastāvēt bez termiņa beigām.

Atvērtā ieguldījumu fondā akcijas var iegādāties vai izpirkt jebkurā laikā tās darbības laikā, un tādējādi sertifikātu skaits regulāri palielinās un samazinās. Darījumi notiek NAV, t.i., periodiski aprēķinātā neto aktīvu vērtībā. NAV svārstās pamatā esošo vērtspapīru darbības rezultātu dēļ.

Lielākā daļa ieguldījumu fondu ir beztermiņa, kas nodrošina ieguldītājiem labāku ieguldījumu avēniju, kurā akcijas tiek nopirktas un izpirktas jebkurā laikā. Investori var iegādāties akcijas tieši no fondiem, nevis pirkt no biržas.

Slēgtu fondu definīcija

Slēgtais kopieguldījumu fonds ir apvienots ieguldījumu instruments ar noteiktu termiņu, t.i., no 3 līdz 5 gadiem, kas tiek kotēti atzītā biržā. Šāda veida fondos ieguldītājs var ieguldīt savu naudu tieši shēmā sākotnējā publiskā piedāvājuma laikā, pēc tam plāna daļas var pārdot otrreizējā tirgū, kur tās tiek kotētas..

Pakārtotā finanšu aktīva cenu nosaka akciju tirgū esošie pieprasījuma un piedāvājuma spēki, sertifikātu turētāju cerības un tā tālāk. Parasti vienas akcijas cena atšķiras no ieguldījuma neto aktīvu vērtības (aprēķina katru nedēļu), ko sauc par prēmiju vai diskontu NAV.

Izpirkšanas laikā kopējie ieguldījumi shēmā tiek likvidēti, un realizētā summa tiek sadalīta starp abonentiem atbilstoši viņu ieguldījumam.

Galvenās atšķirības starp atvērtiem un slēgtiem fondiem

Atšķirību starp atvērtiem un slēgtiem fondiem var skaidri nodalīt šādu iemeslu dēļ:

1. Atvērtie fondi attiecas uz kopieguldījumu fondu, kurā ieguldītājam ir atļauts iegādāties akcijas jebkurā laikā, pat pēc NFO slēgšanas, t.i., jauna fonda piedāvājums. Pretstatā tam, slēgto fondu akcijas var iegādāties tikai Jaunā fonda piedāvājuma laikā, t.i., pēc tam, kad NFO ir beidzies, investoram nav atļauts ieguldīt.
2. Atvērtā ieguldījumu fonda parakstīšanās paliek regulāra, t.i., tas pieņem līdzekļus no sabiedrības, nodrošinot savus sertifikātus. Un otrādi, slēgtu shēmu abonēšana ir atvērta tikai īsu laiku, t.i., tikai no viena līdz trim mēnešiem.
3. Atvērtā ieguldījumu fondā nav noteikta termiņa, savukārt slēgta tipa fondiem ir noteikts termiņš..
4. Likviditāti nodrošina pats fonds beztermiņa shēmā. Pretstatā tam slēgtā shēmā akciju tirgus nodrošina likviditāti.
5. Atvērtā fondā korpuss ir mainīgs pastāvīgas pirkšanas un izpirkšanas dēļ. No otras puses, korpuss ir fiksēts, jo netiek pārdotas jaunas vienības, kas pārsniedz noteikto robežu.
6. Atvērtā ieguldījumu fonda akcijas netiek kotētas biržā, bet darījumi tiek veikti tieši caur fondu. Turpretī slēgtā kopfonda akcijas tiek kotētas otrreizējā tirgū.
7. Atvērtā shēmā darījumi tiek veikti katru dienu, savukārt slēgtā shēmā darījumi tiek veikti reālā laikā..
8. Atvērtā fondā cenas tiek noteiktas, dalot NAV no apgrozībā esošajām akcijām. Atšķirībā no slēgtā fonda cenas vienai akcijai tiek noteikts piedāvājums un pieprasījums.
9. Pakārtotā vērtspapīra pārdošanas cena atvērtā fondā ir neto aktīvu vērtība (NAV), pieskaitot slodzi, ja tāda ir. Gluži pretēji, slēgtā fondā bāzes aktīvu prēmijas vai diskonta pārdošanas cena neto aktīvu vērtībai (NAV).

Secinājums

Viens no galvenajiem slēgtā fonda trūkumiem ir tas, ka tas neļauj ieguldītājiem izņemt fondā ieguldīto summu, kad viņi to vēlas. Turpretī atvērtie fondi piedāvā elastīgumu ieguldītājiem šajā sakarā, jo viņi var nepārtraukti izņemt naudu saskaņā ar atpirkšanas līgumu..