Starpība starp beta un standarta novirzēm

Beta vs standartnovirze

Beta un standartnovirze ir nepastāvības mēri, ko izmanto, analizējot risku ieguldījumu portfeļos. Beta parāda fonda, vērtspapīru vai portfeļa darbības jūtīgumu attiecībā pret visu tirgu. Standarta novirze mēra krājumiem un finanšu instrumentiem piemītošo nepastāvību vai risku. Lai gan gan beta, gan standarta novirze parāda riska un nepastāvības līmeni, starp abiem pastāv vairākas būtiskas atšķirības. Nākamais raksts detalizēti izskaidro katru jēdzienu un izceļ atšķirības starp abiem.

Kas ir Beta pasākums?

Beta mēra vērtspapīra vai portfeļa darbību (aktīva risku un ienesīgumu) saistībā ar tirgus izmaiņām. Beta ir salīdzinošs rādītājs, kas tiek izmantots salīdzināšanai, un tas neuzrāda vērtspapīra individuālo izturēšanos. Piemēram, akciju gadījumā beta vērtību var izmērīt, salīdzinot akciju atdevi ar tādu akciju indeksu kā S&P 500, FTSE 100 atdevi. Šāds salīdzinājums ļauj investoram noteikt akciju veiktspēju salīdzinājumā ar visa tirgus izpildījums. Beta vērtība 1 parāda, ka vērtspapīrs darbojas atbilstoši tirgus darbības rādītājiem, un beta versija, kas mazāka par 1, parāda, ka vērtspapīra veiktspēja ir mazāk nepastāvīga nekā tirgus. Beta, kas pārsniedz 1, parāda, ka vērtspapīra darbība ir nepastāvīgāka nekā etalons.

Kas ir standarta novirze?

Standarta novirze kā statistiskais rādītājs parāda attālumu no datu parauga vidējā lieluma vai atdeves izkliedi no parauga vidējā lieluma. Krājumu portfeļa izteiksmē standarta novirze parāda akciju, obligāciju un citu finanšu instrumentu nepastāvību, kas balstās uz peļņu, kas sadalīta noteiktā laika posmā. Tā kā ieguldījuma standartnovirze mēra ienesīguma nepastāvību, jo augstāka standartnovirze, jo augstāka nepastāvība un ar ieguldījumiem saistītais risks. Svārstīgs finanšu nodrošinājums vai fonds parāda lielāku standarta novirzi, salīdzinot ar stabiliem finanšu vērtspapīriem vai ieguldījumu fondiem. Lielāka standartnovirze tiek uzskatīta par riskantāku, jo ieguldījuma rezultāti jebkurā brīdī var krasi mainīties jebkurā virzienā..

Beta vs standartnovirze

Nesistemātisks risks ir risks, kas rodas ar nozares vai uzņēmuma veidu, kurā tiek ieguldīti līdzekļi. Nesistemātisku risku var novērst, dažādojot ieguldījumus vairākās nozarēs vai uzņēmumos. Sistemātisks risks ir tirgus risks vai nenoteiktība visā tirgū, ko nevar dažādot. Standarta novirze mēra kopējo risku, kas ir gan sistemātisks, gan nesistemātisks risks. No otras puses, beta mēra tikai sistemātisku risku (tirgus risku). Standarta novirze parāda aktīva individuālo risku vai nepastāvību. No otras puses, Beta ir relatīvs rādītājs, ko izmanto salīdzināšanai, un tas neuzrāda vērtspapīra individuālo uzvedību. Beta mēra aktīva nepastāvību attiecībā pret tirgus darbību.

Kāda ir atšķirība starp Beta un standartnovirzi?

• Beta un standartnovirze ir nepastāvības mēri, ko izmanto, analizējot risku ieguldījumu portfeļos.

• Beta mēra vērtspapīra vai portfeļa darbību (aktīva risku un ienesīgumu) saistībā ar tirgus izmaiņām.

• Beta vērtība 1 parāda, ka vērtspapīrs darbojas atbilstoši tirgus darbības rādītājiem; Beta, kas mazāka par 1, parāda, ka vērtspapīru veiktspēja ir mazāk nepastāvīga nekā tirgus, un beta versija, kas pārsniedz 1, parāda, ka vērtspapīra sniegums ir nepastāvīgāks par etalonu.

• Ieguldījuma standarta novirze mēra ienesīguma nepastāvību, un tāpēc, jo augstāka ir standarta novirze, jo augstāka svārstīgums un risks ir saistīts ar ieguldījumu..